财务成本管理公式

申请免费试用、咨询电话：400-8352-114

一、基本财务比率公式
    1、 利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率
    2、流动比率=流动资产/流动负债
    3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
    4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债
    5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
    6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货 其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 
    存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本
    7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款
    其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额
    应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额
    8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产
    9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额
    10、资产负债率=负债总额/资产总额
    11、产权比率=负债总额/所有者权益
    12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)
    13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用
    14、销售净利率=净利润/销售收入*100%
    15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100%
    16、资产净利率=净利润/平均资产总额
    17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数
    18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率）
    19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12
    20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数)
    21、市盈率=普通股每市价/每股收益
    22、每股股利=股利总额/年末普通股总数
    23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价
    24、市净率=每股市价/每股净资产
    25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100%
    26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利
    27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100%
    28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数
    29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据）
    30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债
    31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额
    32、销售现金比率=经营现金流量/销售额
    33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数
    34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%
    35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
    36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利
    37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益
    38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用)
二、财务预测与计划公式
    39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额 或=外部融资销售百分比*新增销售额
    40、销售增长率=新增额/基期额 或=计划额/基期额-1
    41、新增销售额=销售增长率*基期销售额
    42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率) 如为负数说明有剩余资金
    43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数
    或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数)
三、财务估价公式
    P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n─时间 r─名义利率 M－每年复利次数
    44、复利终值S=P(S/P,i,n) 复利现值P=S(P/S,i,n)
    45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i 或=A（S/A，i，n）
    46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1] 或=S（A/S，i，n）
    47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i] 或=A（P/A，i，n）
    48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或=P（A/P，i，n）
    49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i 或=A[（S/A，i，n+1）-1]
    50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]
    51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）] 二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）] m－递延期数
    52、永续年金现值：P=A/i 年金=年金现值/复利现值
    53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数
四、财务投资管理公式
    54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值
    纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n (面值到期一次还本付息的按本利和支付)
    平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数) 永久债券=利息额/必要报酬率
    55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数
    56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2]   V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利
    57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t] 零成长股票：P=D/Rs  固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g
    58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P
    59、预期报酬率=(D1/P)+g
    60、期望值：方差： 标准方差：
    61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重)
    m－证券种类 A－某证券在投资总额中的比例 －j种与种证券报酬率的协方差  －j种与种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差 证券组合的标准差：
    62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率 总标准差=Q*风险组合标准差
    63、资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model 简称CAPM）：
    64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf)
    65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值 现值指数=现金流入现值/现金流出现值 内含报酬率：每年流入量相等 原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n) 不等时用试误法
    66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含   会计收益率=年均净收益/原始投资额
    67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本
    68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限 或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数
    69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率
    70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t] a－肯定当量
    71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t]  投资者要求的收益率=无风险报酬率+B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)   项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)
    72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 =股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资
    73、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）
五、流动资金管理相关公式
    74、现金返回线R= 上限=3*现金返回线-2*下限
    75、收益增加=销量增加*单位边际贡献
    76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本  平均余额=日销售额*平均收现期 占用资金=平均余额*变动成本率
    77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例
    78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本  取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本 储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2  存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本   K－每次订货成本 D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数 u－单价 p－日送货量 d－日耗用量
    79、经济订货量(Q^*)= 总成本= 最佳订货次数(N^*)=D/Q^* 经济订货量占用资金=Q^*/2*u 最佳订货周期=1/N^*  陆续进货的Q^*= 总成本=
    80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备 缺货量=交货时间*平均日需求量   保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc
    81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x( 360/N x 100%) 式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差
六、筹资管理相关公式
    82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金
    83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值
    84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格
    85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率）
    86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f) 或=i(1-T) （当f忽略不计时）   式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率   考虑时间价值的税前成本(K)： L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n]  税后成本=税前成本*(1-T)
    87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f) 式中：Kb-债券成本；I-每利息；   T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率
    88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g 风险溢价法=债务成本+风险溢价   资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率)
    89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g 式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率
    90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重
    91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj   式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本
    92、筹资总额分界点=TFi/Wi   式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例   p-单价 V-单位变动成本 F-总固定成本 S-销售额 VC-总变动成本 Q-销售量 N-普通股数
    93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F)   财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I） 总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金
    94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2  当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利
    95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B)   S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算)  加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V)  或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重)
七、财务成本管理相关公式
    96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和   人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务)
    各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量
    97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度 产成品成本=单位成本*产成品产量  单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量)  月末在产品成本=单位成本*约当产量
    98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本   产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本 产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量
    99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本)
    工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时)
    在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率
    完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率
    100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额  实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量)
    101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率
    102、边际贡献=销售收入-变动成本 单位边际贡献=单价-单位变动成本
    边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价 变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价
    变动成本率+边际贡献率=1 盈亏点作业率+安全边际率=1
    103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100%  或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重)
    104、保本量=固定成本/单位边际贡献 保本额=固定成本/边际贡献率  盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额) 正常销售额=保本额+安全边际
    105、安全边际=正常销售额-保本额 安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额) 销售利润率=安全边际第*边际贡献率
    106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率
    107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格) 材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格
    108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率) 人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率
    109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时 费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率   变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率) 效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率
    110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数
    能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率
    闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率 率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率
    111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本 部门税前利润=部门边际贡献-管理费用
    112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额 剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本

    113、营业现金流量=年现金收入-支出 现金回收率=营业现金流量/平均总资产 剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本

相关专题：财务管理、成本管理