金融创新对跨国公司财务管理的影响

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    不管是国内金融市场还是国际金融市场，金融创新都不断地涌现，越来越多的金融创新成为竞争的焦点。金融创新有成功，有失败，这种状况更增加了金融创新的复杂性，金融创新的收益性和风险性比以往变得更加难以捉摸。复杂多变的金融创新给跨国公司的财务管理带来一些新的变化。

    金融创新对跨国公司财务管理的冲击

    金融创新给跨国公司的财务管理带来的新变化主要体现在：金融创新在改变着以往的跨国公司所处的财务环境或金融环境，跨国公司的财务操作要作出相对应的改变，金融创新影响跨国公司原来的财务管理流程或模式，新的金融创新产品或工具会给跨国公司带来新的利益，新的金融创新产品或工具会给跨国公司带来新的风险。跨国公司的财务管理面对金融创新的新问题，应从以上三个方面寻求对策，进行相关的业务改造，增减金融业务。培育出适应新的财务环境的最佳业务组合；扑捉新的金融创新产品或工具所能带来的利益；避免他们导致的新的风险。

    在金融创新的驱动下，跨国公司在财务管理上要改变以往的管理模式和财务决策理念，金融创新使财务环境更加复杂，不确定性因素增多；融资渠道和手段更加丰富多样，可替代的融资方式增多，作出选择决策比以往更加困难；投资的风险增强，不断产生新的风险源，风险控制更加复杂和困难。

    一些新的金融工具会为公司经营带来更大的便利和利益，公司在如何利用有利的工具上下功夫。

    以上这些因素需要公司重塑其财务管理流程，或作出针对性的变革，财务工作所需要的技能发生变化，要增加财务管理中投融资决策的力量，有关财务人员要不但熟悉财务管理内容，还要熟悉金融业务，二者要能够很好地结合在一起；财务部门的信息流需要拓宽，需要在以往的公司内部财务信息的上传下达的流程中，合理地融入外部有关财务工具和金融工具信息的收集与传达，以便及时地利用这些信息和工具服务于财务工作；在财务部门中需要增设与有关金融创新主体——金融机构和金融管理机构沟通的公共关系人员或职能，以便能及时充分扑捉有关信息，并更有效率地利用新的财务和金融工具。

    金融创新给跨国公司带来的新利益 至于新的金融创新产品或工具会给跨国公司带来新的利益，至少可以从三个方面来体现：

    （一）利用金融创新提高资金收益率

    跨国公司进行闲散资金管理时，可以直接利用能带来较高收益、风险相对较低、投资期较短的金融工具，进行赢利活动，提高闲置资金的收益率。

    （二）利用金融创新提升跨国融资水平

    金融创新的不断发展为跨国公司的融资方式提供了更多的选择，有利于提升跨国融资水平。多年来，比较典型的新的创新融资产品可以归纳为以下几种：

    1.风险投资融资。风险投资可以视为融资的一种特殊形式，为融资提供了独特的视角。我国也已经逐步开展了风险投资，但还有许多问题需要解决。发达国家的风险投资已经有了长足的发展，他们的风险投资公司按照经营目的和服务对象可以划分为三大类：以纯粹盈利为目的的风险投资公司，该类公司由私人或企业主办，对有利可图的产品、项目或产业进行风险投资；

科技型风险投资公司，该类公司由国家直接资助，负责对科技型小企业进行风险投资，主要内容是为科技型企业提供长期贷款，目的是促进高科技企业的投资和发展；合作风险投资公司，该类公司也不以纯粹盈利为目的，主要意图是通过投资培植和扶持各行业的小企业，探索新的生产经营方式和管理模式，丰富整个社会的经济生活。

    2.金融财团融资。美、日等国的大型跨国公司都设立了本企业的金融机构,创办银行,形成财团,主要在本公司范围内进行资金的筹措。这种自我滚动投资的融资方式提高了资金的使用效率,给企业带来较高的利润率。再次,要强化流动资金管理,注重内部资金转换的管理。