2015年招标师《项目管理与招标采购》名师解析（17）

　　4.2 投融资服务项目管理

　　（1）投融资服务的概念

　　投融资服务项目是项目的一种形式，投融资服务是指接受客户委托，在规定的时间内，运用科学技术、经济管理、法律、商务等多方面的知识和信息，为经济建设的投资决策和融资提供的智力服务。

　　（2）投融资服务的主要工作内容

　　为了更好地理解投融资项目，必须把它放在工程项目的整个周期中来考察。一般把工程项目的项目周期划分为四个阶段：策划阶段、准备阶段、实施阶段和完工阶段，在每个阶段都会涉及不同的工作内容，而投资决策和融资主要贯穿于项目策划和准备阶段。

　　1）投资服务。投资服务需要解决的问题主要集中在项目策划决策阶段。投资服务的主要工作包括投资机会研究、项目建议书、项目可行性研究和项目评估及决策等。以上服务内容均是对投资项目的可行性进行研究分析，只是研究重点、深度和角度有所不同。下表指出了他们的差别。

阶段　研究重点　投资估算方法　投资机会研究　投资环境分析　参照类似项目套算　初步可行性研究　市场需求分析、项目宏观必要性、主要建设条件　指标估算　可行性研究　全面深入研究　逐项估算　项目评估　可行性研究的真实可靠度　逐项估算　

　　2）融资服务。在项目周期中，融资服务需要解决的问题贯穿项目策划和项目准备两个阶段中。项目策划阶段的融资服务主要是从投资的角度，通过分析研究提出项目的融资方案，为投资决策服务。项目准备阶段的融资服务主要从项目法人和企业的角度，调整和落实和融资方案，为项目筹资和企业投资理财服务。

　　3）投融资服务。如果工程建设项目的业主自身具有实现投资决策和融资的资源、人员和能力，那么就可以自我服务，把投资决策和融资作为工程项目全过程的某个子项目进行管理。不过实际上多数业主并不具备实现投资决策和融资的全部资源和能力，所以需要寻求外部资源。通常的做法是通过服务合同将投资决策和融资决策（甚至包括实施）的工作外包给专业咨询机构，由他们为业主提供投融资服务，完成上述投资决策和融资中的部分或全部工作内容。

　　（3）投融资服务项目的阶段和周期

　　为了更好地完成投融资服务项目，通常需要将项目划分为若干个阶段，以便更好地进行控制。投融资服务项目作为工程项目的子项目，在自身的阶段划分上与工程项目的阶段划分非常相似，也分为策划、准备、实施和完工阶段。

　　（4）投融资服务项目管理概述

　　1）管理目标。投融资服务项目管理就是运用各种知识和资源，通过计划、组织、协调、控制等工作，以协调这些冲突并满足各方的要求和期望，并最终达到各方的目的。

　　2）基本原理。

　　①目标管理。一般而言，投资服务的主要目标是为业主投资决策提供科学合理的依据，融资服务的主要目标是为投资融通资金，-是为建设项目筹资，二是转让存量资产以改善财务结构。投融资项目的主要目标确认后，应采用工作分解法（WBS）建立目标系统，将投融资项目划分为可以管理的子目标和单元目标，通过控制这些单元的进度、质量和风险目标，达到控制整个投融资项目的目的。

　　②过程控制。投融资服务项目的过程管理也应采用PDCA过程管理。通过对各阶段工作程序、相关资源和投入过程进行动态管理，规定好各实施主体之间关键活动的接口，及时测量统计活动的成果并不断反馈、不断改进，保证各阶段工作进度、质量和风险目标。

　　3）管理模式。投融资项目管理的模式很多，并且这些模式正在不断地得到创新和发展。包括：

　　①业主单位自行组建项目管理机构进行自我服务。

　　②委托专业咨询机构协助业主进行投融资项目管理。

　　4）投融资服务的采购。目前，越来越多的政府项目在实施融资时，采用委托专业咨询机构协助业主进行投融资项目管理的模式。对于业主而言，选择咨询机构的标准包括咨询机构的资质和业绩、咨询小组人员业绩、咨询服务方案和报价。与一般的咨询服务采购相同，业主在聘请咨询机构时，应重点关注咨询机构的资质和业绩、咨询小组人员的专业技能和业绩以及咨询服务方案的质量，而不是咨询机构的报价。世界银行和亚洲银行等多边金融机构在选择咨询机构时，多采用定价招标的方式，把咨询机构的业绩和方案作为选择的主要标准。

　　5）投融资项目参与方的管理内容。投融资项目涉及的参与方很多，最主要的有业主和来自咨询机构的咨询工程师。他们在具体项目中的工作内容随着项目的具体模式和委托合同的不同而变化，下面介绍的是通用模式下的一般情况。

　　①业主对投融资项目的管理。业主对投融资项目的管理，就是为实现其目标，业主运用其权力委托或者组织有关单位对投融资项目进行筹划以及实施、组织、协调和控制的过程。

　　业主的管理工作主要集中在三个方面：一是对投融资方向、内容和工作进度作初步构想；二是择优聘请有资质、信誉好的专业机构协助进行投融资服务。通过各种委托协议和合同，把各项任务、管理职责和风险分解参与策划和实施的有关咨询机构；三是进行总体协调和控制，以保证服务项目的如期完成，并符合整个工程建设项目的进度和质量目标。

　　②咨询师对投融资项目的管理。咨询师对投融资项目的管理是指咨询工程师接受顾客的委托，为保证项目的顺利实施，按照委托规定的工作内容，以咨询工程师执业标准为尺度，对融资项目进行有效的组织、协调、督促、检查和指导。投融资服务项目的咨询工程师的工作目标就是尽其一切努力协助业主进行科学投资决策和融资成功。

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