国际EPC总承包项目的风险评估及控制

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　　1 引言

　　近年中国电力市场日益饱和，越来越多国内电力工程企业走出国门，承接国际工程项目建设。无论政府工程还是私人独立发电商 (IPP，Independent Power Producer)项目，设计采购施工总承包(EPC，Engineering Procurement Construction)模式更易获得业主方的认可。国内学者和工程专业人士对该模式不断进行深入研究和总结，主要探讨开发阶段的关键问题及解决方案[1]，EPC总承包执行阶段的风险控制，设计管理、采购管理及施工成本和进度控制[2-8]。

　　国际电力市场蓬勃发展给国内电力工程企业提供了前所未有的机遇，但同时也面临更大范围风险的挑战，由于风险失控导致盈利大幅减少甚至亏损的案例不在少数。国际电站工程EPC总承包项目前期的风险评估和应对策略直接决定了执行阶段风险控制的成效。因此研究项目前期的风险评估和控制策略更为必要。

　　本文基于马来西亚100MW联合循环电站，在项目前期对EPC总承包的风险进行了评估，并针对性提出控制策略，为项目执行阶段有效控制风险奠定了坚实基础，给国内电力工程公司开拓海外市场提供了风险管理的理论指引和实战经验。

　　2 马来西亚IPP电站项目背景

　　马来西亚100MW联合循环电站，厂址位于马来西亚沙巴州亚庇市，西侧靠近大海，厂址地势平坦，平均环境温度为28℃，电厂设计温度32℃。现场雨季持续时间长，瞬时降雨量大，最大为3000mm。

　　项目新建2台6B燃气轮机、2台余热锅炉及1台蒸汽轮机，发电机出口电压10.5kV，通过厂内3台主变压器及升压站，并入市政132kV电网系统。

　　业主通过国际公开招标，确定中机国能电力工程有限公司中标，并于2010年11月签订EPC总承包合同。2012年8月15日，业主正式颁发开工令(NTP, Notice To Proceed)。

　　3 EPC总承包项目前期风险评估

　　EPC总承包项目前期风险评估着重关注环境风险、组织风险、经济风险和技术风险四个方面。

　　自然环境中，现场地质和气候因素是影响施工的两个重要方面。项目靠近海边，通过初勘资料分析，区域地层分布不均，地下不确定性很大。如不能及时开展详勘工作，将影响设计和施工进度，增加地基处理成本。在前期合同未生效之际，EPC承包商若提前自行开展此项工作，需垫付自有资金，增加项目风险。马来西亚沙巴州常年炎热，雨季长，季节性暴雨多，造成实际施工时间缩短。仅基于通常气候编制网络进度计划，或没有考虑充分的雨季排水措施，雨水和炎热天气原因极有可能造成最终工期拖延。中国施工企业中标国际电力工程优势是费用低、工期短，但若未能重视社会环境中的劳工政策，这两大优势将消失殆尽。近年工程实践表明，项目所在国通常都设有保护当地劳工的政策，但其工作技能和效率与国内人员相差较大，而工资水平却偏高。如EPC承包商处理不当，将会陷入人力资源成本上升，工程质量和进度却难以保证的不利局面。

　　项目组织风险包括项目所在国政府部门监督广度与深度、业主电站建设管理能力和经验、物资采购和工程分包架构、供应商和分包商履约能力等方面。马来西亚政府非常注重施工图审查、压力容器审批、消防设施审查、安全文明施工及环保等。国内电子版或白图施工、先干后审、不注重文明施工和环保等不良施工习惯很有可能遭受高额罚款，并导致机械和人员窝工，进而影响项目总体工期。项目业主管理团队是否具有电站建设或类似工程管理经验，对EPC承包商能否顺利执行项目具有至关重要的影响。如果业主首次投资发电工程，缺少对电站设计、采购和施工全方位认识，EPC承包商管理团队需承担更多、更广的协调工作。合理的物资采购和工程分包构架，有利于整个项目的执行。相反，如果设备质量和物流运输不能满足现场要求，各参建单位之间因为接口问题相互推诿，供应商或分包商履约能力欠佳，都会给整个工程质量、进度及费用造成不可挽回的损失。

　　国内电力工程企业“走出去”的根本出发点是通过有效风险管理获取经济利益。经济风险评估是项目管理最重要的环节之一。电力工程施工周期长，收款货币通常为美元和当地币，汇率变动风险可能造成巨额亏损。业主本身经济实力和融资财团履约能力不济，会致使项目施工过程中不能及时支付工程、设备和其他款项。国际项目索赔和诉讼周期长，在没有充分保障的情况下，EPC承包商垫资需慎之又慎。为确保现场采购和施工的顺利执行，EPC承包商须在项目所在地建立分公司，开设银行账户，必将受所在国税费政策的约束。如未对财务和税务构架精心策划，导致适用较高税率或重复缴税，会造成项目费用上升，收益下降。

　　相比国内电力工程而言，对国际项目执行构成重大影响的技术风险主要包括设计施工标准、当地物资和机械供应。尽管目前承接的国际工程多数在第三世界国家，但对国际标准与中国标准孰优孰劣的争论一直是EPC承包商所面临的棘手问题。如不能合理规避该风险，按国际标准执行会导致工程成本上升，而国内设计人员对国际标准缺少充分理解，会造成设计进度拖延和图纸返工频率增加。此外，项目所在国当地物资材料供应、大型施工机械的可获得性需EPC承包商充分调研。如完全常规思路和惯例进行材料选型、制定建筑和安装方案，可能因在执行期无法及时获得相应资源，影响项目整体进度。

　　4 基于马来西亚IPP电站项目风险控制策略

　　马来西亚IPP电站项目是私人企业首次投资的发电工程项目，期间由于融资封闭问题，导致实际开工从2011年延期至2012年。近一年时间中，EPC承包商基于在项目前期对风险的充分评估，提出有针对性的控制策略并实施，取得了较好的效果。作者通过总结和思考，探讨海外电站工程EPC总承包需重点评估的风险及其优化控制策略。

　　4.1 环境风险控制

　　项目前期合同未生效，业主没有支付合同预付款，而EPC承包商为降低地质不确定性给地基处理造价和设计进度造成的负面影响，必须尽早开展详勘工作。EPC承包商通过与业主谈判，建议使用国内勘察设计单位作为详勘咨询，业主聘用当地施工队伍先行完成详勘工作，工程款待合同生效后从进度款据实扣除。业主考虑现场详勘工程款不高，却能加快设计进程，争取实际工期，降低其与电力公司售电合同(PPA，Power Procurement Agreement)中规定工期违约风险，从而同意了先行组织现场详勘的方案，降低了地质不确定性风险。针对马来西亚沙巴州常年天气炎热，雨季较长的气候特殊性，EPC承包商制定进度计划时充分考虑土建高峰期错开雨季，安排先行设计地下排水管道，并对排水设施留有足够裕度。实际施工时，打破常规的施工作息时间，要求队伍早晚工作时段延长，而中午休息时间增加至三小时，不仅保证了施工人员的休息，也提高了实际施工效率。

　　项目所在国劳工政策，包括当地劳工聘用要求及中国人员工作签证限制，是影响工程质量和项目工期的重要社会环境风险。马来西亚移民局要求尽可能多使用当地普通劳工，规定具有特殊技能或工程师以上的管理人员方能办理工作签证。而当地普通劳工主要来自印尼、菲律宾等地，较为懒散，工作技能和效率不高。如果大量使用外劳进行主体工程的土建施工，工程质量和工期都难以保证。EPC承包商经权衡，从全局出发，决定将临时建筑、桩基、围墙等建筑工程分包给当地施工单位，按政策要求使用当地劳工。针对主体工程建筑和设备安装、调试均由中国员工负责施工。办理工作签证时，应将政府背景和工程经验作为选择依据，通过与两到三家签证咨询的议标询价，选择有经验和实力的工作签咨询。EPC承包商尽早根据工程进度确定人员进场计划，准备所需证书和证明等相关资料，是顺利组织人员进场施工的前提。综上所述，控制劳工政策风险关键在于充分调研当地对外来劳工的限制，尽早确定人员进场计划，并选择具有工程签证经验和政府背景的咨询代理，保证项目人员按计划进场。

　　4.2 组织风险控制

　　外部组织风险主要来自政府部门审查和监督及业主方项目管理能力。针对马来西亚政府部门对施工图审查、压力容器审批、施工环保检测、消防取证等要求，EPC承包商前往其他中资机构在当地建设的电厂进行调研，了解熟悉具体审批流程和注意事项。调研电厂与拟建电厂形式和规模类似，EPC承包商与参建各咨询机构进行了重点商务谈判，聘用他们继续为拟建电厂做咨询服务。在项目开工前，依据各咨询单位的存档资料和执行经验，EPC承包商提前与设计人员、设备供应及施工单位进行沟通，极为有效地控制了政府审批对项目执行构成的风险。

　　总承包合同签订时，业主团队多为高层管理和商务人员，对电站建设程序和项目管理知之甚少，项目前期工作开展举步维艰。为此，EPC承包商建议业主尽早雇佣专业工程师团队参与项目前期管理工作，同时派遣具有丰富海外工程经验的项目人员，引导业主开展各项项目管理支持工作，包括完成临时建筑用地协调、施工用电和用水引接、建筑防震等级确定等，为实际开工创造了有利条件，也为承包商优化设计，降低项目成本奠定了坚实的基础。

　　内部组织风险控制与国内项目总承包类似，主要通过对设计、设备供货和运输、建筑和安装等工作范围明确划分，确定合理构架，选择具有类似经验和履约能力供应商或分包商。马来西亚IPP电站项目EPC承包商自身具有设计资质和能力，在设计优化和成本控制具备先天优势。在设备供应商和分包商选择上，需在质量和成本之间综合权衡。考虑到项目为第一个海外工程，EPC承包商在设备采购时，紧密遵从总承包合同技术要求，选择国内一流的设备供应商参加投标。设备国内交货后，需海运至目的港，再经内陆运输至项目现场。EPC承包商将整个运输划分为海运和内陆两个标段，要求具有马来西亚电站物流经验的中国公司作为联合体牵头承担海运工作，并要求其使用马来有实力的大型物流公司负责内陆段，确保设备顺利清关、运输至现场卸货。由于项目规模不大，有国际经验的国内施工单位不愿单独承担土建或安装施工，结合考虑到建筑、安装使用不同施工队伍可能造成相互责任推诿的现象，EPC总承包最终决定合并建筑、安装作为一个标段进行施工总承包招标，并选择在当地有类似工程业绩的国内施工单位作为最终施工分包方。

　　EPC承包商紧紧抓住以设计为龙头、选择国内一流的设备，采用有经验的物流商负责清关、运输工作，确保设备到货满足现场施工要求。有当地电站施工经验的国内施工单位，熟悉物资、人力和机械供应，了解社会环境和政府要求，为EPC承包商执行整个项目提供了许多优化方案和建议，从而行之有效地控制了内部组织风险。

　　4.3 经济风险控制

　　经济风险中汇率风险和收款风险控制应采取风险转移的策略。项目合同的汇率调价公式为4-1所示。但在项目前期，EPC承包商预见到美元兑人民币汇率震荡下行，经评估，发现调价公式对承包商极为不利，为确保项目收益，EPC承包商决定用固定汇率6.5以控制汇率波动风险，并与业主进行商务谈判，最终达成公式4-2的调价协议。

　　(公式4-1)

　　(公式4-2)

　　以合同金额1000万美元，期末一次收款为例，假设项目执行期汇率出现从6.5降至5的极端情况，收款增加额高达合同额的34.6%。

　　马来西亚项目设备到货款采用信用证支付，其他款项使用电汇。为控制业主方延期支付而致大量垫资的风险，EPC承包商选择与中国出口信用保险公司合作，购买设备款延期支付保险和项目收益保险，通过支付少量的保险资金，保证了项目现金流和最终受益。

　　为最大程度控制项目税费风险，EPC承包商充分调研了马来西亚的相关政策，并聘用国际性税务咨询对项目税费问题进行合理规划。马来西亚税法规定国外公司承包工程需预扣10%所得费，而设备进口则无此要求。为避免项目现金流受到负面影响，EPC承包商与业主签订补充协议，规定美元付款用于设备采购支付到国内总公司，而马币作为工程款支付到当地分公司。业主方工程永久物资可以免税，合同规定设备免税由业主方享受，但针对当地采购的地材，EPC承包商也进行了免税申报，减少了地材税费支出。办理工作签人员的进场时间、工资申报及个人信息会影响个人所得税，EPC承包商依据税务咨询的建议合理安排人员进场计划、停留时间、工资和个人信息申报，减少了个人所得税的支出。

　　4.4 技术风险控制

　　国际电站工程EPC总承包的技术风险范围较广，近年的工程实践表明关键在于控制标准的适用性、当地物资和施工机械可获得性。

　　马来西亚IPP电站项目合同要求设计标准采用美标或英标，EPC承包商基于国内电厂设计经验丰富的自身优势，在项目前期与业主充分沟通，建议接受等同或高于国际标准的中国国标。该方案最终获得业主认可，为执行过程中使用国标进行设计提供了便利条件，既保证了设计质量和进度，同时也便于设计优化降低施工总体成本。

　　EPC承包商在项目前期对当地市场进行了多次详细调研，包括各种材料规格和价格，大型施工设备购买或租赁信息的收资。设计人员充分掌握地材供应情况，避免闭门造车引起的大量设计变更，而施工单位根据EPC承包商提供的大型机械设备的市场信息，可以合理组织施工计划和方案，确保现场正常、有序施工。

　　5 结语

　　国际电力工程市场蓬勃发展，给中国承包商开拓海外电力市场提供了前所未有的机遇和挑战。国内学者和工程人士对EPC总承包的研究和认识也逐步深入，成果主要集中在项目开发策略、项目执行全面管理等，但基于项目实践对前期风险评估和控制策略的研究并不多见。项目前期作为风险管理的关键时期，研究重要风险评估和控制策略，更具现实意义。本文基于马来西亚100MW联合循环电站项目，在项目前期对EPC总承包重要风险进行评估，并针对性提出了控制策略，探讨其在执行阶段的效果，给国内电力工程公司开拓海外市场提供了风险管理的理论指引和实战经验。