对BOT和PFI两种模式进行了比较,从两种模式产生的历史背景、基本要求、适用范围、融资形式及采购程序等方面进行阐述和分析,并着重说明了PFI模式中一些特殊内容,以推动PFI在我国的发展,提高我国项目管理软件公共服务设施建设的管理水平。
一、BOT与PFI基本概念
BOT是20世纪80年代发展起来的一种项目融资和建设模式,主要用于基础设施的建设。这种方式是指一国财团或投资人作为项目的发起人从一个国家的政府获得某项基础设施的建设特许权,然后由其独立或联合其他方组建项目公司,负责项目的融资、设计、建造和运营,整个特许期内项目公司通过项目的运营来获得利润,并用此利润来偿还债务。在特许期满之时,整个项目由项目公司无偿或以极少的名义价格移交给东道国政府。PFI是一种私人融资活动。它起源于英国,是在BOT之后又一优化和创新了的公共项目融资模式。政府部门发起项目,由财团进行项目建设—运营,并按事先的规定提供所需的服务。正如PFI的引入是为了增加私人部分在公共服务的提供方面的参与一样,政府采用PFI目的在于获得有效的服务,而并非旨在最终的建筑的所有权。在PFI下,公共部门在合同期限内因使用承包商提供的设施而向其付款。在合同结束时,有关资产的所有权或者留给私人部分承包商,或者交回公共部分,取决于原始合同条款规定。由此可以得出,BOT和PFI在指导思想上的一个不同之处在于政府着眼点的不同。BOT旨在公共设施的最终拥有,而PFI在于公共服务的私人提供。
二、工程项目管理模式BOT和PFl的分析比较
从广义上来说，PPP指的是企业参与提供传统上由政府独自提供的公共产品或服务的模式。从世界银行对PPP的分类来看，主要包括外包类、特许经营类和私有化类。因此，BOT本质上也可视为是PPP的一种。
1、BOT和PFI项目产生的历史背景
BOT项目的历史背景：一战至二战后相当长的一段时间里,基础设施建设主要由政府部门来承担。这种模式给各国政府带来了许多负担。20世纪70年代末到80年代初,世界经济形势逐渐发生变化,赤字和债务负担迫使一些国家开始寻求私营部门的投资.各国逐渐重视挖掘私营部门的能力和创造性,利用私营部门的资金进行基础设施建设。在这种背景下,BOT方式开始在一些国家得到运用和推广。
PFI项目的历史背景：PFI产生于英国。PFI项目并没有因为政党的交迭而停滞,正相反,工党政府引入了“公共私人合作关系”(PPPs)概念。在其近期的政策报告中指出该概念包括:
1) 完全或部分私有化;
2) 向外发包给“有风险的私人投资”,它仍然被称为PFI项目
3)将政府服务以合作方式售予私人公司。截止到2002年年初,大约500个PFI合同签署。对比BOT项目的国际适用性,PFI项目更具有一国性。
从两种融资模式的历史背景可以看出，前者是政府为完成投资大、建设时间长而政府财政难以支撑的情况下所做出的一种让步，用以加快本国基础设施的建设和促进经济发展、技术进步;后者强调的重点是在社会福利事业中，采取私人投资可以走出政府预算的限制。
2、 BOT和PFI项目运作方式
BOT与PFI项目的参与各方中存在许多相同或相似的地方。例如在两个项目中都存在作为项目的采购者的公共部门、项目公司、贷款人、投资人、承包商、运营公司、供应商、保险公司等，并且他们在两个项目模式中所扮演的角色本质相同。
二者运作程序和方式的不同点有：
(1) 公共部门采购者与项目公司之间的合同类型不同，BOT项目中是特许权合同，PFI项目中是服务合同;
(2) PFI由于是服务合同，因此项目中一般会对设备管理和维护的供应商提出特别的要求;
(3) PFI项目中，一般会存在信用评级和增级公司对项目公司发行的债券提供信用保证。
BOT模式引入的时间比较长，另外因为BOT模式最终将基础设施的所有权移交给政府，问题显得不那么敏感。然而PFI模式将面临这个问题，因此如何使PFI模式适应我国的国情将是研究和讨论的热点。
三、泛普软件BOT和PFI的应用领域
BOT模式主要用于基础设施项目。包括发电厂、机场、港口、收费公路、隧道、电信、供水和污水处理设施等。这些项目都是一些投资较大、建设周期长和可以自己运营获利的项目。
PFI项目非常多样：大的项目可能来自国家重点领域如国防部。例如空对空加油罐计划、军事飞行培训计划、机场服务支持等;小的如公共服务设施建设，如教育或民用建筑物、警察局、医院能源管理或公路照明，甚至包括公路、监狱和医院用楼。
PPP的优点在于政府能够分担投资风险，能够降低融资难度，双方合作也能够协调不同利益主体的不同目标，形成社会利益最大化，但缺点在于增加了政府潜在的债务负担。BOT优点在于政府最大可能的避免了项目的投资损失，缺点是投资风险大，私营资本可能望而却步，且不同利益主体的利益不同，单方面利益最大化的纳什均衡并非全社会最优。
尽管PFI项目的各方面还存在这样或那样的问题，但是这种利用私人资本投资公共事业的理念，对于解决我国财政不足和社会福利贫乏方面的问题，给出了新的出路。因此问题是探讨如何将这种理念与我国的国情相结合，找出适合我国的PFI融资模式。
